15/12/20 de  11:00 a 14:00

DÉCIMO TERCERA: WEBINAR  Clausura. 

Ponencia de Clausura:

“La regulación de las entidades financieras ante situaciones de reestructuración e insolvencia.”

• Circulares y normas BCE. Reflejo contable de los créditos de entidades financieras afectados por acuerdos de refinanciación, homologados o no, dotación de provisiones. Seguimiento y control.
• Circulares y normas BCE. Reflejo contable de los créditos de entidades financieras afectados por los concursos de acreedores.Seguimiento y control.
• La Directiva de 1023/2019. Los mecanismos de alerta temprana. Mecanismos de información en la renovación de créditos. Necesidad de informes realizados por economistas. Implantación Test de solvencia.

Ponentes:

• Fedra Valencia, SOCIO DE CUATRECASAS EN LITIGACIÓN Y ARBITRAJE EN
  LA OFICNA DE MADRID.
• Ángel Estrada García, ECONOMISTA. DIRECTOR GENERAL DE ESTABILIDAD FINANCIERA, REGULACIÓN Y RESOLUCIÓN DEL BANCO DE ESPAÑA

Formacion Concursal: 3 horas

Precios:

• Miembros REFOR: 50€
• Colegiados: 60€
• Otros: 100€

2/12/20 de 16:30 a 19:30

Fondos de inversión:

• Presentación del fondo
• Objetivos del fondo
• Sectores o activos
• Ejemplos de operaciones realizadas

16:30 horas

Fondo Hiperion Turnaround Fund I FCR

• Ponente: Víctor de la Fuente, director, Economista, MBA IE

17:50 horas:

Fondo Stoneshield Capital

• Ponente: Alejandro Maristany Beamonte, Chief Operating Officer, abogado

Caso Práctico:

1.- Descripción del caso:

• Grupo de empresas, compuesto por una sociedad holding de cabecera propietaria de las acciones de sus 5 filiales.
• En España una sociedad fabricante (120 trabajadores y Comité de empresa), otra sociedad propietaria de la propiedad intelectual (patentes, marcas y logos) y otra comercializadora.
• En un estado miembro de la UE (Reglamento 2015 UE), otra comercializadora.
• En un país de Iberoamérica o los EEUU, otra comercializadora.

2.- La reestructuración:

• Se propone un acuerdo de refinanciación de la deuda financiera, asociado a un plan de reestructuración y plan de negocio de un plan de viabilidad que se presenta a las entidades financieras acreedoras para su aprobación.
• El plan de viabilidad precisa de reestructuración del 25% de la plantilla de la fábrica.
• El acuerdo se pretende homologar para su extensión a acreedores disidentes. Se han iniciado negociaciones, pero ha sido necesario, por los acreedores disidentes, presentar un art 5 bis.
• Se necesita “interimmoney” para financiar el plan de reestructuración y “freshmoney” para el plan de viabilidad.
• Se dispone del informe del auditor de la compañía certificando mayorías.

3.- Los distintos papeles del economista:

• El abogado del deudor contrata al economista A para que le valide el plan de viabilidad y analice el plan de reestructuración y proponga ajustes.
• Se designa al economista B como AMR.
• Un acreedor solicita al economista C un informe para impugnar la homologación del acuerdo.

3.- Documentación para el caso:

• Balance consolidado grupo.
• Balances individuales de cada sociedad-
• Resumen deuda financiera matriz holding de 18 M€: Dos créditos sindicados, uno de 7M€.Otro de 8 M de € con garantía sobre la nave y maquinaría en la que está la fábrica y central. Pólizas, créditos, líneas de descuento nacional e internacional, leasing de vehículos y maquinaria, rentings, y confirming.
• Deuda comercial 10M; puede haber acreedores pequeños en riesgo de concurso por los impagos.
• Deuda por créditos públicos por aplazamiento con garantía a AEAT

4.- Cuestiones para el economista A:

• Informe de para la reestructuración laboral y análisis del impacto de la deuda derivada de la reestructuración operativa.
• Calcular masas patrimoniales y ratios “ex ante” y “ex post”.
• Informe de ajustes al plan de reestructuración.
• Calcular el cumplimiento de la normativa española de los acuerdos de refinanciación y prioridad absoluta y relativa

5.- Cuestiones para el economista B:

• Analizar el caso y emitir su informe al juzgado, junto con el informe del auditor, certificando las mayorías y el propio acuerdo.

6.- Cuestiones para el economista C: Analizar la homologación y preparar informe para la impugnación.

Ponentes:

• • Rubén García-Quismondo Pereda, ECONOMISTA. A.C EN ESPAÑA
    INGLATERRA Y GALES. MIEMBRO DEL REFOR.
  • Xavier Domènech Ortí, ACTUARIO Y ECONOMISTA. COORDINADOR DE
    COMITÉ DE ESTRATEGIA Y MIEMBRO DEL CONSEJO DIRECTIVO DEL REFOR

Formación Concursal: 3 horas

Precios:

• Miembros REFOR: 50€
• Colegiados: 60€
• Otros: 100€

2/12/20 de 16:30 a 19:30

Fondos de inversión:

• Presentación del fondo
• Objetivos del fondo
• Sectores o activos
• Ejemplos de operaciones realizadas

16:30 horas

Fondo Hiperion Turnaround Fund I FCR

• Ponente: Víctor de la Fuente, director, Economista, MBA IE

17:50 horas:

Fondo Stoneshield Capital

• Ponente: Alejandro Maristany Beamonte, Chief Operating Officer, abogado

Caso Práctico:

1.- Descripción del caso:

• Grupo de empresas, compuesto por una sociedad holding de cabecera propietaria de las acciones de sus 5 filiales.
• En España una sociedad fabricante (120 trabajadores y Comité de empresa), otra sociedad propietaria de la propiedad intelectual (patentes, marcas y logos) y otra comercializadora.
• En un estado miembro de la UE (Reglamento 2015 UE), otra comercializadora.
• En un país de Iberoamérica o los EEUU, otra comercializadora.

2.- La reestructuración:

• Se propone un acuerdo de refinanciación de la deuda financiera, asociado a un plan de reestructuración y plan de negocio de un plan de viabilidad que se presenta a las entidades financieras acreedoras para su aprobación.
• El plan de viabilidad precisa de reestructuración del 25% de la plantilla de la fábrica.
• El acuerdo se pretende homologar para su extensión a acreedores disidentes. Se han iniciado negociaciones, pero ha sido necesario, por los acreedores disidentes, presentar un art 5 bis.
• Se necesita “interimmoney” para financiar el plan de reestructuración y “freshmoney” para el plan de viabilidad.
• Se dispone del informe del auditor de la compañía certificando mayorías.

3.- Los distintos papeles del economista:

• El abogado del deudor contrata al economista A para que le valide el plan de viabilidad y analice el plan de reestructuración y proponga ajustes.
• Se designa al economista B como AMR.
• Un acreedor solicita al economista C un informe para impugnar la homologación del acuerdo.

3.- Documentación para el caso:

• Balance consolidado grupo.
• Balances individuales de cada sociedad-
• Resumen deuda financiera matriz holding de 18 M€: Dos créditos sindicados, uno de 7M€.Otro de 8 M de € con garantía sobre la nave y maquinaría en la que está la fábrica y central. Pólizas, créditos, líneas de descuento nacional e internacional, leasing de vehículos y maquinaria, rentings, y confirming.
• Deuda comercial 10M; puede haber acreedores pequeños en riesgo de concurso por los impagos.
• Deuda por créditos públicos por aplazamiento con garantía a AEAT

4.- Cuestiones para el economista A:

• Informe de para la reestructuración laboral y análisis del impacto de la deuda derivada de la reestructuración operativa.
• Calcular masas patrimoniales y ratios “ex ante” y “ex post”.
• Informe de ajustes al plan de reestructuración.
• Calcular el cumplimiento de la normativa española de los acuerdos de refinanciación y prioridad absoluta y relativa

5.- Cuestiones para el economista B:

• Analizar el caso y emitir su informe al juzgado, junto con el informe del auditor, certificando las mayorías y el propio acuerdo.

6.- Cuestiones para el economista C: Analizar la homologación y preparar informe para la impugnación.

Ponentes:

• • Rubén García-Quismondo Pereda, ECONOMISTA. A.C EN ESPAÑA
    INGLATERRA Y GALES. MIEMBRO DEL REFOR.
  • Xavier Domènech Ortí, ACTUARIO Y ECONOMISTA. COORDINADOR DE
    COMITÉ DE ESTRATEGIA Y MIEMBRO DEL CONSEJO DIRECTIVO DEL REFOR

Formación Concursal: 3 horas

Precios:

• Miembros REFOR: 50€
• Colegiados: 60€
• Otros: 100€